TRÉSORERIE D'ENTREPRISE

Le compte à terme est un livret d'épargne entreprise vous permettant de rémunérer votre trésorerie sur une période recommandée comprise entre 6mois et 2ans.
Le taux de rendement servi augmente avec la durée pendant laquelle vous conservez vos sommes en compte.

Le compte à terme est un livret d'épargne bancaire :

• vous conservez une totale disponibilité de vos sommes : vous pouvez à tout moment retirer vos sommes ou en rajouter,
• vous bénéficiez d'un capital et d'un rendement totalement garantis,
• vous n'avez aucun frais à prévoir : 0% de frais.

Actuellement :

Jusqu'à 2,50% pendant 2 ans sans limite de montant

Le crowdfunding vous permet de rémunérer votre trésorerie sur une période courte à moyenne : entre 2 et 5ans.

PRINCIPE :

Le crowdfunding repose sur un principe de prêts mutualisés entre particuliers.
Il est né du constat que les intérêts des prêts consommation octroyés par les banques traditionnelles aux ménages français sont élevés (jusqu'à 20% pour les revolving) alors que l'épargne collectée pour les financer par l'intermédiaire des livrets bancaires classiques est elle très peu rémunérée (1% en moyenne).

Le crowdfunding ou « financement participatif » organise alors par le biais d'une plateforme de financement, la rencontre directe entre les emprunteurs et les épargnants. Les intermédiaires bancaires écartés (et leurs frais afférents), les emprunteurs bénéficient de conditions d'emprunt plus avantageuses et les épargnant bénéficient d'un placement responsable et rentable.

MÉCANISME :

1. Vous placez par notre intermédiaire, le montant de liquidités que vous souhaitez sur le fonds de financement participatif que vous choisissez : en fonction de sa durée, du rendement espéré et de la catégorie d'emprunteur.
2. Les fonds investis par l'ensemble des épargnants sont alors prêtés aux ménages français selon un taux d'emprunt défini en fonction de leur catégorie.
3. A l'échéance, le capital vous est remboursé majoré des intérêts.

RENDEMENT :

Les rendements servis varient en fonction du fonds que vous aurez choisi ainsi que des impacts engendrés par le défaut de paiement de certains épargnants.

A titre indicatif, ci dessous les rendements effectifs des fonds depuis leur création :

*Les fonds courts financent des prêts d'une maturité comprise entre 2 et 3ans.
** Les fonds longs financent des prêts d'une maturité comprise entre 4 et 5ans.
***Les fonds conservateurs financent des emprunteurs solvables de catégorie A.
****Les fonds équilibrés financent des emprunteurs solvables de catégorie B.

Les comptes-titres et contrats de capitalisation « personne morale », vous permettent de bénéficier d'une épargne souple au sein de votre entreprise soumise à l'impôt sur le revenu ou sur les sociétés, et ainsi rémunérer votre trésorerie stable.

En fonction de l'allocation que vous aurez choisi, la période recommandée s'étend de 2 à 8ans et plus.

OPCVM Monétaire :

Placement trésorerie par excellence, les Opcvm monétaires vous permettent de bénéficier d'une épargne :

• toujours disponible,
• sécurisée
• rémunérée en fonction des taux de marché : actuellement entre 1 et 2%.

Ces Opcvms collectent principalement les liquidités d'entreprise et les investissent sur des titres sécurisés et très court terme : bons du trésor émis par l'État français, certificats de dépôt émis par les banques... dont la maturité dépassent rarement 1 an.

Panier obligataire

Cette solution vous permet de constituer au sein de votre entreprise, un portefeuille d'obligations qui sont des titres de créances représentatifs d'emprunts librement cessibles.

Ces obligations émises aussi bien par les États, le secteur public que par le secteur privé (banques, entreprises : Renault, airbus...) vous offrent des revenus réguliers appelés coupons.

En fonction de l'allocation choisie et de la qualité de la signature des émetteurs, le rendement pourra se situer entre 2 et 5%.

Produit structuré

Alternative aux supports classiques types Opcvm, les produits structurés offrent la possibilité de bénéficier :

• d'un rendement même en l'absence de performance des marchés boursiers,
• d'une garantie du capital totale ou partielle en fonction de conditions de marché prédéfinies.

Les formules proposées sont très variables.

Exemple :
Vous souscrivez le 1er juillet en année N : 10.000€ sur le produit structuré « Cac N ». Le produit est conçu pour une durée maximale de 8ans.
Au moment de la souscription le Cac 40 est à 4.000.

-si dans les 8ères années, à la date d'anniversaire le Cac est égal ou supérieur à son niveau initial, votre produit est remboursé à 100% + 7% par année écoulée.
Exemple, en année N+2 : 10.000€ + 1.400€ = 11.400€.

-si au cours de ces 8années, le Cac n'a jamais dépassé à date anniversaire son niveau initial, on constate la valeur du Cac à 8ans :
Si le Cac est supérieur à 50% de sa valeur initiale (soit 2.000) : votre produit est remboursé à 100% + 7% par année écoulée soit 10.000€ + 5.600€ = 15.600€.
Si le Cac est inférieur à 50%, par exemple 40%. Votre produit est remboursé qu'à hauteur de 40%, vous subissez donc une perte en capital.

Fonds euro

Habituellement réservés à l'épargne des particuliers ou des sociétés patrimoniales, les fonds euro peuvent être accessibles sous conditions aux entreprises professionnelles soumises à l'impôt sur les sociétés.

L'acquisition de l'usufruit temporaire de parts de SCPI vous permet de rémunérer votre trésorerie stable sur une période que vous choisissez entre 5 et 10ans.

L'objectif ici, est que votre entreprise, grâce à l'usufruit temporaire, bénéficie pendant la période que vous aurez déterminé de la totalité des loyers versés par la ou les Scpi.

MÉCANISME :

Votre trésorerie stable est de 100.000€ : vous faites l'acquisition de l'usufruit 5ans valorisé à 20% (soit une pleine propriété égale à 500.000€).
La Scpi choisie offrant un rendement moyen de 5%, vous recevez des loyers annuels de 25.000€ pendant 5ans.

Au bout des 5 ans, vous avez perçu 125.000€ de loyers et votre usufruit prend fin. Sur ces 125.000€, seul 25.000€ est imposé en tant que résultat d'exploitation net : 125.000€ (loyers) – 100.000€ (amortissement).

• Vous avez versé 100.000€ la première année et vous récupérez 25.000€ par an pendant 5ans.

En fonction des Scpi, les valorisations moyennes de l'usufruit temporaire sont les suivantes :
-20% pour un usufruit 5ans soit 125% de revenus sur 5 ans
-33% pour un usufruit 10ans soit 151% de revenus sur 10 ans